Дивидендная стратегия инвестирования: плюсы и минусы
Дивидендная стратегия инвестирования базируется на вложение средств в определённые компании, что позволяет не только владеть ценными бумагами, но также получать стабильный доход.
При этом рост капитала обеспечивается увеличением цены акций на рынке и выплатой дивидендов, которые зависят от политики работы компании.
Что нужно знать инвесторам
Дивиденды являются частью прибыли компаний, распределяемой между всеми акционерами согласно количеству и виду ценных бумаг. Собрание акционеров самостоятельно определяет размеры, а также порядок выплат полученного дохода в форме денежных средств или акций.
Дивиденды не относятся к категории гарантированных выплат:
- Размеры прибыли растут;
- Размеры прибыли остаются на прежнем уровне;
- Выплата прибыли отменяется полностью по решению компании.
Как показывает практика, с точки зрения долгосрочной перспективы дивидендная стратегия инвестирования является экономически целесообразной при значительном падении цены акций и отсутствии их роста. Порядок распределения полученной компанией чистой прибыли между акционерами на данный момент регламентируется ФЗ №14 ст. 28.
Приобретение выгодных акций
По мнению специалистов наиболее выгодной считается дивидендная стратегия покупки акций на момент их минимальной стоимости, но только в условиях неизменного размера дивидендов. При этом важно помнить, что актуальность данный вариант сохраняет только при кратковременном падении цены.
Надёжные компании
Дивидендная стратегия инвестирования выгодна только при правильном выборе компании, поэтому перед приобретением акций нужно оценивать следующие показатели:
- Доступность и размер дивидендов;
- Срок работы компании в данном направлении;
- Годовой бюджет и наличие в рейтинге надёжности.
Зарубежные инвесторы называют самые надёжные и перспективные компании «титанами», поэтому предпочитают вкладывать деньги именно в них.
Dogs of the Dow
Особого внимания заслуживает инвестиционная стратегия «Собаки Доу». Портфельной теорией, популяризированной ирландским политиком и социологом, идентифицируется десятка самых прибыльных дивидендов.
Работа с этой стратегией заключается в загрузке скринера, сортировке компаний по максимальным показателям доходности дивидендов и включении первой десятки позиций в портфель.
«Большая пятёрка»
Перспективная система Хиггинса представляет собой модифицированную стратегию «Собаки Доу», сутью которой является выбор пяти самых доступных по цене высокодоходных акций. В этом случае учитывается практика, согласно которой доступные по цене акции обладают большим потенциалом роста.
Зачем докупать акции?
Программа повторного вложения полученных от инвестиций дивидендов позволяет увеличить доходность за счёт реинвестирования или приобретения ценных бумаг по рыночной цене.
Есть специальные программы, предоставляющие скидки, если дивиденды вкладываются в покупку у компании дополнительных акций. Например, автоматическое приобретение акций в DRP и DSPP – отличный вариант долгосрочного инвестирования.
Формирование портфеля
Для формирования инвестиционного портфеля в нашей стране рассматриваются российские дивидендные акции. В этом случае стабильная доходность обеспечивается в ежемесячном или ежеквартальном режиме даже без активного управления.
Мультипликаторы
Определяется финансовая отчётность и фундаментальные показатели компании, а также такие параметры, как соотношение стоимости ценных бумаг и их прибыльности (P/E), экономическая эффективность капитала (ROA, ROE) в динамике. Выбор останавливается на компаниях, хорошо себя зарекомендовавших в ведении бизнеса и гарантирующих стабильные выплаты.
Капитализация
В долгосрочной перспективе рассматриваются только крупные компании с достаточно развитым бизнесом и высоким запасом прочности. На официальном веб-сайте Finget.ru есть полный список рыночной капитализации российских акций (Market Cap).
Индекс ММВБ
Крупнейшим отечественным биржевым холдингом представлен индекс самых лучших и только положительно себя зарекомендовавших ценных бумаг компаний, обладающей капитализацией, рыночной ликвидностью и определёнными размерами Free-float, что позволяет самостоятельно выбрать оптимальный вариант.
Диверсификация рисков
Способ диверсификации обеспечивает снижение рисков при вкладывании средств в несколько акций. В этом случае убыточность одной из инвестиций перекрывается доходностью от других видов дивидендных вложений. Диверсификация рисков:
- Денежные средства распределяются в соответствии с риск-профилем инвестора;
- Подбор ценных бумаг с обратной корреляцией;
- По эмитентам и по срокам до погашения.
Опытные инвесторы предпочитают пользоваться «стратегией штанги», при которой значительные средства (80-90%) вносятся в максимально надёжные инструменты, имеющие фиксированные показатели прибыли.
Оставшиеся 10-20% должно приходиться на рискованные инструменты, которые характеризуются неограниченным потенциалом доходности.
Преимущества и недостатки
Владельцы инвестиционных портфелей отмечают несколько причин, по которым они отдают предпочтение такому способу размещения денежных средств:
- Достаточно стабильный денежный поток;
- Определённая доля прогнозируемости результата;
- Интуитивно понятные инвестору варианты выбора акций;
- Наличие возможности реинвестирования полученных доходов.
Существуют и ощутимые минусы стратегии:
- Необходимость попасть в реестр дивидендополучателей;
- Ограничение роста бизнеса высокими дивидендами;
- Риск значительного колебания котировки акций;
- Налогообложение дивидендной доходности;
- Сезонность выплат дивидендов.
Для получения стабильного дохода желательно отдавать предпочтение пассивной стратегии, а если есть желание обеспечить высокую прибыль, то целесообразно воспользоваться новостной стратегией.
Ну а чтобы вообще быть в ажуре, помимо дивидендной стратегии можно воспользоваться стратегией инвестирования в онлайн проекты. Например, если инвестировать в ДУ Tema.fund, то тебе не придется париться насчет акций, опытные трейдеры все решают сами, а тебе лишь остается получать прибыль! С прочими инвест решениями я делюсь в своей рубрике Инвест идеи. Залетай, бро 😉
Автор публикации
