Инвестируй как профи: умные советы для начинающих инвесторов

Если ты хочешь стать настоящим профессиональным инвестором, ты должен уметь анализировать множество параметров для формирования своего инвестиционного портфеля. Главной задачей становится выбор экономической отрасли, процветающих компаний или проектов, типа ценных бумаг, которые точно принесут прибыль. Грамотный анализ и следование правилам помогут достичь увеличения доходности даже если только начал свой путь.

Выбор инвестиционных объектов

Первым шагом любого инвестора является отбор лучших компаний из самых разных экономических секторов. Узкоспециализированная направленность инвестиционной деятельности имеет больше рисков, чем наличие широкого портфеля, представляющего разные экономические отрасли.

Благодаря широкому спектру инвестирования можно компенсировать потери в одной отрасли за счет роста другой. Движение ценных бумаг может протекать в «противофазе», если речь идет о смежных отраслях. Так, нефтедобывающие компании получают прибыль, если цена на нефть растет, тогда как транспортные компании могут нести большие убытки из-за удорожания топлива.

 

Для инвестирования важно выбирать отрасли, наименее коррелирующие друг с другом, чтобы их активы не упали в цене одновременно. Не стоит делить экономические сегменты на «плохие» и «хорошие»: в разные годы спад может наблюдаться в разных отраслях, хотя существуют и такие, которые наименее подвержены колебаниям стоимости активов.

Возможно найти лидеров рынка и наиболее перспективную для инвестирования компанию даже в сегменте с отсутствием явного экономического роста. Здесь важно понимать, что соотношение риска и доходности является более значимым фактором, чем анализ отдельно взятых составляющих портфеля. Нет необходимости в фундаментальном анализе, чтобы определить это соотношение и выбрать верную стратегию.

Сравнительный метод анализа

Сравнительный анализ доходности компаний из одного экономического сегмента – наиболее эффективный способ оценки рисков и инвестиционной привлекательности.

Главный инструмент мониторинга – показатель соотношения между капитализацией и прибылью компании, обозначается как Р/Е (price to earnings). Этот показатель обозначает отношение рыночной стоимости одной акции к годовой прибыли, извлеченной из этой акции.

Коэффициент Р/Е можно считать убыточным, если будет выражен отрицательным числом (меньше нуля), оптимальным считается показатель в 10-15 Р/Е, для российского рынка это достойный результат.

 

Глубинный сравнительный анализ предполагает использование многих подходов и инструментов мониторинга, однако даже сравнительного метода достаточно для выявления инвестиционной привлекательности предприятий.

Метод работает только для сравнения предприятий внутри одной отрасли, сопоставление разноотраслевых объектов неуместно. К примеру, нельзя анализировать в данном контексте транспортную и телекоммуникационную компанию.

Кроме того, данный коэффициент не может рассчитываться для убыточных объектов, так как их стоимость будет отрицательной. Для них разработаны иные методы.

Дивидендная политика как показатель роста

Инвестиционную перспективность предприятия отражает также дивидендная политика: если дивиденды стабильно находят своих акционеров, если выплаты не прерываются, то компания устойчива в финансовом плане.

Как правило, для долгосрочных перспектив выбираются предприятия, которые регулярно выплачивают дивиденды своим акционерам. Прибыль формируется из двух источников: за счет перепадов курса стоимости ценных бумаг и за счет дивидендных выплат.

Здесь имеет смысл формировать два типа инвестиций: прямые и портфельные. Первые направлены на получение частичного контроля и управления, вторые – на извлечение прибыли. Портфельные инвестиции обладают более высокой доходностью, примерно на 20-25 процентов.

Анализ экономической ситуации

Сравнительный анализ позволяет выявить наиболее привлекательные инвестиционные объекты для долгосрочной перспективы, для краткосрочных вложений уместнее анализировать конъюнктуру рынка, корпоративную историю, новости и т. д.

Например, объявление компании о выкупе своих ценных бумаг может сыграть на повышении стоимости акций. Также благотворным фактором можно считать информацию о слиянии или поглощении компаний – здесь резонно ожидать увеличение цены акций поглощаемой организации. Большую прибыль могут принести внезапно врывающиеся на рынок новички.

Анализ текущей экономической ситуации также позволяет просчитать инвестиционные риски: слабеющий рубль вдохновляет вкладывать средства в предприятия-экспортеры, имеющие валютную выручку.

 

Главным принципом инвестирования на любые сроки должна стать инвестиционная дисциплина: за портфелем надо следить, регулярно пересматривать его составляющие, диверсифицировать риски.

Диверсификация портфеля – это распределение рисков: вложения в разные типы бумаг, выбор разных компаний и финансовых инструментов. Это помогает минимизировать финансовые риски и повысить доходность.

Каждого инвестора следует предупредить о гипотетическом и историческом аспектах прогнозов. Гипотеза предполагает, что акции будут работать определенным образом, но этого может и не случиться.

Исторический аспект показывает, какую доходность показывала корпорация в прошлом, но в текущей ситуации прогнозы могут не оправдаться. Хотя, безусловно, если на протяжении длительного периода компания стабильно наращивала и поддерживала экономический рост, это внушает оптимизм. Вряд ли такая корпорация в одночасье обвалится и объявит себя банкротом.

Контроль вложений

В любом случае необходимо отслеживать финансовую жизнь ценных бумаг, вложиться и забыть о них на неопределенный период не получится.

Если ценные бумаги не работают и не приносят планируемой выгоды, необходимо избавляться от них и приобретать новые акции, смелее реагируя на изменения ситуации. Это по-любому принесет свои плоды: ни один сторонний мониторинг не даст столько информации, сколько собственный опыт инвестирования.