Как выбрать лучшие ETF-фонды? Подробная инструкция. Часть 2

В первой части своей статьи посвященной торговле ETF я рассказывал о том, какие ETF нужны, какую стратегию выбрать и с какими ресурсами необходимо работать.

Инвесторы (в том числе и я) стабильно зарабатывают на ETF-ах более 10-20% в долларах в год, удваивая тем самым капитал каждые 5-7 лет. Во второй части я расскажу подробно и на практике, как работать с главными сервисами по выбору ETF для себя лично.

Etf.com

С помощью фильтров на боковой панели во вкладке ETF Screener & Database, выбираем следующие настройки фильтра:

• Analysis. Если мы ищем дивидендные ETF (income или blend), то делаем фильтр по доходности (Dividend Yield). Иначе говоря, сколько
  процентов будут приносить дивиденды от стоимости бумаги.
• Perfomance. 10 Year Total Return 0-100%, то есть те ETF-ы, у которых доходность за 10 лет была положительной
• Trading Data. В AUM выбираем %750.0M — $250.00B, то есть довольно крупные и внушительные фонды. В Expense Ratio оставляем 0-15%.

Подробнее хочу остановиться на последнем фильтре, почему он очень важен. Он отвечает за комиссии по управлению. В отличии от российских ETF-ов и ПИФов, где комиссии за управления начинаются от 0.8-0.9% и достигают нескольких процентов (по ПИФам), по американским ETF-ам комиссии могут начинаться от 0.0Х%.

Вот пример: возьмем инвестора, который решил инвестировать и вложил 25 000 долларов, после чего ежегодно на протяжении 30 лет добавлял ко счету $10 000. При доходности вложений в 7-10% годовых, потери данного инвестора, из-за разницы в комиссии за управление всего в 1-1,5 процента, составят до полумиллиона долларов! Так что комиссия за управление — это очень-очень важная штука!

Также в фильтрах можно задать еще множество других параметров, например, выбрать ETF-ы, привязанные к нефти, золоту, технологической или фармацевтической отрасли или к робототехнике, можно привязаться к криптовалютам и пр.

Получив результаты фильтров, вы можете сортировать их по размеру и комиссии — на вкладке Fund Basics или или по доходности за разные периоды, включая нужную доходность за 10 лет. Далее, я выбираю все понравившиеся мне ETF-ы. Например, большие ETF-ы с положительной высокой доходностью, с низкими комиссиями и т. д.

Очень важно при выборе ETF еще спрогнозировать капитал за какой-то срок. Вот, например, решили вы вложить 10 000$, какую доходность с текущими комиссиями вы получите через 10 лет. Чтобы самому не сидеть и считать, можно воспользоваться калькулятор доходности — здесь.

Таким образом вы можете сравнить 2 фонда — ETF с доходностью 11% и комиссией за управление в 0.03% и  ETF с доходностью 12%, но с комиссией 1%. Сам ты навскидку не прикинешь, а калькулятор даст четкий ответ: первый заработает за 10 лет больше денег, чем второй.

Morningstar

Здесь менее удобные фильтры, но более сильная аналитика по каждому ETF-у. Есть платная регистрация с расширенным списком аналитики самого сервиса, а есть бесплатный скринер, которым мы и воспользуемся.

Чтобы настроить фильтр, выбираем категории и критерии. В списке вы можете быстро и просто выбрать нужную стратегию:

• Large growth — самые крупные ETF-ы, нацеленные на рост стоимости
• Large blend — самые крупные ETF-ы, совмещающие рост и дивидендный доход
• Large value — самые крупные ETF-ы, нацеленные на выплату дивидендов

Можно также отсортировать в  Category (Категориях) прочие интересные параметры. Например:

• “China Region” — ETF-ы, фокусирующияся на Китае.
• “Commodities Energy” — энергетическая отрасль
• “Europe Stock” — европейские акции
• “High Yield Bond” — выскодивидендные облигационные ETF-ы
• “Real Estate” — ETF-ы, зарабатывающие на недвижимости и т.д.

Yahoo.finance

Большую часть аналитической работы делается в Yahoo.finance. Вот как это выглядит. Вы вводите нужный вам тикер (аббревиатуру анализируемого вами ETF-а) в поисковое поле. Например, SPDR SP500 (SPY)

Как видно (на первой вкладке Summary):

• Капитализация этого ETF-а составляет 236 миллиардов долларов! (очень большой!)
• Дивидендная доходность
• 2,25% (кажется немного, но не спешите с выводами)
• Комиссия за управление составляет 0.09% (это очень хорошая, низкая комиссия)
• Дата основания фонда 1993 год — т. е. фонду более 25 лет!
• Вы можете посмотреть график цены акции за максимальный период, чтобы убедиться, что не было непонятных и необъяснимых колебаний. На данном графике падения вызваны рецессиями, что очевидно. В остальном мы видим планомерное развитие. Я видел “рваные”, хаотичные графики — в такие ETF-ы я не рекомендую инвестировать.

Идем на следующую вкладку Historical Data. Здесь интересно посмотреть на регулярность и стабильность дивидендов (если они есть) за длительный период. Сложив 4 цифры из столбика, вы получите сумму дивидендов, которая выплачивалась за год, в расчете на одну акцию. Такой же результат вы получите умножив цену ETF-акции на dividend yield (см. этот показатель на вкладке Summary).

Далее, идем на вкладку Profile. Здесь мы видим Style Box, который графически показывает стратегию и размер данного ETF-а. В данном примере мы видим, что это Blend ETF (т.е. он совмещает в себе growth (рост) и value (дивиденды) стратегии).

Мы видим, что это Large (Крупный, большой) ETF — что понятно, исходя из его размера (278 миллиардов долларов!). Мы также видим не просто размер комиссии за управление, но и сравнение ее со средней по данной категории ETF-ов. Как видно, в данном случае, комиссия за управление данным ETF-ом в 4 раза меньше средней по категории комиссии (0,09% vs 0.36%).

В описании (Fund Summary) мы видим описание стратегии данного фонда. В частности мы видим, что данный фонд инвестирует в индекс S&P500. В описании бывают важные данные, например, информация про использование кредитных средств (“debt”, “leverage”).

Далее, переходим на вкладку Holdings. На ней мы сможем увидеть в какие активы инвестирует данный ETF. В нашем примере мы видим, что данный фонд очень хорошо диверсифицирован, т. к. инвестирует во множество отраслей, а не в какую-то одну.

Ниже, мы видим в какие конкретные акции/облигации инвестирует ETF. В нашем примере мы видим в топ-листе крупнейшие американские / мировые компании. Это опять же говорит об отличной диверсификации и меньшей волатильности (т.к. акции гигантов колеблются значительно меньше их меньших по размеру аналогов).

И теперь одна из самых важных вкладок — Performance! Здесь мы смотрим, сколько зарабатывал фонд на длительной дистанции по сравнению со средней доходности по категории. Также смотрим, как бумага «вела» себя в хорошие и плохие времена. В данном примере видим, что наш ETF в среднем ежегодно зарабатывал 10.43% по сравнению со средней по категории 7.33%.

Далее смотрим доходность по годам, обращая особое внимание на 2008-2009 годы (большой мировой кризис). Здесь я смотрю, чтобы бумага не падала слишком круто, (в сравнении с категорией) и что в хорошие времена она росла не хуже категории. В нашем примере, бумага вела себя стабильно хорошо на длительной дистанции.

Подводя итоги

Вам может показаться, что проведение подобного анализа — это очень много работы, и вы будете правы. Подобная проработка нескольких ETF-ов, особенно в первый раз, может занять несколько дней. Но, уверяю вас, это может стать одной из лучших инвестиций вашего времени, в жизни!

Эти 1-2-3 дня могут кормить вас в будущем! Выбор! Далее, вам нужно выбрать несколько ETF-ов, которые вы начнете покупать. Повторюсь — отталкиваться нужно от ваших целей, задач и отношения к риску. Как вариант, для начала, вы можете выбрать один growth ETF, один — income ETF или blend и один облигационный ETF и инвестировать в них в нужных вам пропорциях, вроде как: $100 в месяц в первый ETF, $50 — во второй и остаток — в третий. Это условный пример.

Если ваши ежемесячные суммы скромнее, то вы можете накопить денег на покупку первого, купить его, потом накопить на следующий — купить его и т. д. Как я говорил, стоимость одного ETF может начинаться от нескольких десятков долларов. В нашем примере (выше) один лот ETF-а (SPY) стоил 248 долларов.

Большая часть людей не инвестирует в ценные бумаги из-за страхов потерять деньги, из-за незнания того, как работает фондовый рынок, из-за предубеждений (вроде: “акции — это мыльный пузырь”, “фондовый рынок — это казино” и т. д.).

Из-за этих, часто надуманных страхов, (мы боимся того, чего не знаем) — люди лишают себя огромных заработков, лишают себя пассивного дохода, отдавая свои сбережения под жалкие проценты депозитов, не покрывающие инфляцию или не инвестируя совсем.

В страхах и нерешительности теряются драгоценные годы, которые, используя чудовищную силу сложного процента, могли бы обеспечить человеку безбедное существование и пенсию. Я сам (слишком) долгое время боялся фондового рынка, пока страх потери сбережений (из-за инфляции и обесценений) и потери большого пассивного дохода не победил все остальные страхи.

Все, что нужно сделать — это начать!